Thị trường hàng hóa phái sinh là gì? Hãy cùng Gia Cát Lợi tìm hiểu về thị trường hàng hóa phái sinh cũng như các lĩnh vực liên quan trong bài viết này nhé. Thị trường hàng hóa phái sinh đã xuất hiện trên toàn thế giới cách đây từ rất lâu. Tuy nhiên, ở Việt Nam thì đây là thị trường hoàn toàn mới mẻ và thu hút nhiều nhà đầu tư. Tại đây các nhà đầu tư có thể thoải mái giao dịch và mua bán để tăng thu nhập mà không sợ rủi ro. Thị trường hàng hóa giao dịch thông qua Sở giao dịch hàng hóa Việt Nam và được bộ công thương cấp phép nên đảm bảo cực kỳ uy tín.
1. Thị trường hàng hóa phái sinh là gì?
Thị trường hàng hóa phái sinh là nơi các nhà giao dịch, các nhà đầu tư muốn thu được lợi nhuận từ việc mua bán và trao đổi các loại mặt hàng như nông sản, nguyên liệu công nghiệp, kim loại, năng lượng. Các nhà đầu tư đã giao dịch thông qua thị trường này để hạn chế rủi ro về giá cũng như lợi ích mà nó mang lại.
2. Vai trò của thị trường hàng hóa phái sinh:
Thị trường hàng hóa phái sinh là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch, mua bán các mặt hàng giúp cho thế giới phát triển. Thị trường là nơi cung cấp các số liệu thực tế về những biến động trên thị trường, các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường, kinh tế thế giới.
3. Những người tham gia thị trường hàng hóa phái sinh:
Những người tham gia thị trường hàng hóa phái sinh sẽ được phân thành 4 nhóm sau. Mỗi nhóm sẽ có những vai trò khác nhau khi tham gia thị trường giao dịch.
Người phòng hộ (Hedger):là người khi đầu tư vào thị trường thông qua hợp đồng tương lai để giảm rủi ro biến động giá trên thị trường trao đổi, tức là loại bỏ rủi ro biến động giá trong tương lai. Phái sinh là hình thức giao dịch phổ biến nhất trong việc phòng ngừa rủi ro. Đó là bởi vì các công cụ phái sinh có hiệu quả trong việc bù đắp rủi ro với các tài sản cơ bản tương ứng của chúng.
Nhà đầu cơ (Speculation): Đầu cơ là hoạt động thị trường phổ biến nhất mà những người tham gia thị trường tài chính. Họ chấp nhận rủi ro cao để tìm kiếm lợi nhuận cao từ sự biến động giá. Nó liên quan đến việc mua bất kỳ một loại mặt hàng nào mà nhà đầu tư suy đoán sẽ trở nên có giá trị đáng kể trong tương lai. Đầu cơ được thúc đẩy bởi động cơ có khả năng kiếm được lợi nhuận sinh lợi trong tương lai.
Nhà đầu cơ hưởng chênh lệch (Arbitrageurs): là người tiến hành mua bán dựa trên sự chênh lệch giá cả hoặc lãi suất, họ sẽ mua rẻ ở một nơi và bán cho nơi khác với giá cao hơn với mục đích thu về lợi nhuận cao nhất với rủi ro thấp nhất.
Nhà ký quỹ (Margin traders): là người thế chấp tài sản của mình để vay tiền các trung tâm tư vấn giao dịch nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ việc giao dịch hàng hóa phái sinh.
4. Các sàn giao dịch của thị trường hàng hóa phái sinh trên thế giới:
Trên thế giới có rất nhiều các sàn giao dịch hàng hóa lớn nhỏ cho tùy từng loại hàng hóa khác nhau. Cùng Gia Cát Lợi tìm hiểu 4 sàn giao dịch lớn trên thế giới mà các Quý nhà đầu tư nên biết.
4.1 Sàn CBOT (The Chicago Board Of Trade – Sàn giao dịch Chicago):
Sàn CBOT được thành lập vào năm 1848, vào khoảng giữa thế kỷ 19. Là sàn giao dịch các hợp đồng tài tính và các mặt hàng nông sản. Ban đầu thì CBOT chỉ giao dịch thông qua các hợp đồng tương lai cho các mặt hàng nông sản như lúa mì, ngô, đậu tương và các mặt hàng nông sản khác.
Hiện nay CBOT cung cấp cả hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai trên nhiều loại mặt hàng khác nhau bao gồm kim loại, năng lượng và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.
Sàn CBOT được thành lập nhằm giúp nông dân và người tiêu dùng hàng hóa có thể dễ dàng quản lý rủi ro bằng cách loại bỏ sự không chắc chắn về giá từ các sản phẩm nông nghiệp như lúa mì và ngô thông qua hợp đồng. Sau đó, hợp đồng tương lai của các loại mặt hàng như gia súc và các vật nuôi khác đã được thêm vào.
Chicago là nơi được chọn làm địa điểm trao đổi vì vị trí đắc địa vừa gần với trung tâm nông nghiệp của Mỹ vừa là điểm quan trọng cho việc trung chuyển chăn nuôi và có cơ sở hạ tầng đường sắt tốt. Điều này làm cho việc phân phối các sản phẩm được giao dịch trên CBOT tương đối dễ dàng và chắc chắn, giá cả phải chăng. Hàng hóa vẫn đóng vai trò chính trong trung tâm trong giao dịch CBOT, các sản phẩm khác bao gồm trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và các hợp đồng tương lai cũng được giao dịch ở CBOT.
Ngày nay, sàn CBOT là một phần của Tập đoàn Chicago Mercantile Exchange (CME group). CME Group là thị trường hàng hóa phái sinh hàng đầu và đa dạng nhất thế giới, bao gồm bốn sàn: CME, CBOT, NYMEX và COMEX. Sàn CBOT sáp nhập vào sàn CME Group năm 2007, sau đó giao dịch thêm các mặt hàng về lãi suất, chỉ số nông nghiệp và chỉ số cổ phiếu .
4.2 Sàn NYMEX (NewYork Mercantile Exchange – Sàn giao dịch hàng hóa New York):
Sàn giao dịch NYMEX được thành lập vào năm 1872 khi một nhóm các thương nhân sữa thành lập The Butter and Cheese Exchange của New York. Năm 1994, NYMEX sáp nhập với COMEX và trở thành sàn giao dịch hàng hóa vật chất lớn nhất tại thời điểm đó. Đến năm 2008, NYMEX đã không thể trụ được sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và sáp nhập với CME Group ở Chicago. Ngày nay, sàn giao dịch hàng hóa New York NYMEX là một phần của Tập đoàn Chicago Mercantile Exchange (CME Group) và cũng là sàn giao dịch hàng hóa tương lai lớn nhất thế giới.
Các nhà đầu tư cố gắng quản lý rủi ro của mình bằng cách giao dịch qua hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn của các mặt hàng năng lượng và kim loại quý đã cực kỳ thành công. NYMEX trở thành một phần quan trọng của thế giới về giao dịch và phòng ngừa rủi ro nhờ sự dễ dàng mà các công cụ này mang lại. NYMEX chiếm khoảng 10% khối lượng trao đổi hàng ngày của CME Group (30 triệu hợp đồng).
NYMEX được Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (Commodity Futures Trading Commission-CFTC) quản lý, một cơ quan độc lập của chính phủ Hoa Kỳ có nhiệm vụ thúc đẩy thị trường tương lai cạnh tranh hiệu quả và bảo vệ các nhà đầu tư chống lại sự làm dụng và gian lận.
4.3 Sàn ICE (Intercontinental Exchange):
ICE được thành lập vào tháng 5 năm 2000 tại Atlanta, Georgia với mục đích tạo thu hút cho việc mua bán các mặt hàng năng lượng và điện tử. ICE đã mua lại NYSE Euronext, một công ty mẹ của Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) vào năm 2013. Sau đó, ICE đã tách khỏi nhà điều hành sàn giao dịch chứng khoán châu Âu có trụ sở tại Paris vào tháng 6 năm 2014 nhưng vẫn giữ quyền sở hữu NYSE. Đây là tập đoàn thứ ba trên thế giới, sau Sàn giao dịch và thanh toán bù trừ Hồng Kông và CME Group. Công ty sở hữu 23 sàn giao dịch và 6 trung tâm thanh toán bù trừ trên toàn thế giới.
ICE hoạt động bình thường như một sàn giao dịch điện tử và được liên kết trực tiếp với các cá nhà đầu tư và doanh nghiệp muốn kinh doanh dầu, khí thải, khí đốt tự nhiên, nhiên liệu máy bay, năng lượng điện và hợp đồng tương lai.ICE đã đi đầu trong thị trường giao dịch hàng hóa kể từ khi thành lập. ICE cung cấp cho hai công ty giao dịch với nhau về hàng hóa năng lượng suốt ngày đêm và mở rộng ra toàn cầu. ICE cũng thúc đẩy cho việc giao dịch các sản phẩm ngoại hối và lãi suất, bao gồm các hợp đồng bảo hiểm nợ xấu CDS.
4.4 Sàn TOCOM (Tokyo Commodity Exchange):
Sàn giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM) được thành lập vào tháng 11 năm 1984 cùng với việc sáp nhập Sàn giao dịch dệt may Tokyo, Sàn giao dịch cao su Tokyo và Sàn giao dịch vàng Tokyo. Ban đầu TOCOM tập trung vào các mặt hàng cao su, vàng, bạc và bạch kim. Vào năm 1990 đã bổ sung thêm palladium, nhôm, xăng và dầu hỏa vào hàng hóa giao dịch.
TOCOM giao dịch cao su, vàng, bạc, dầu thô, xăng, dầu khí, dầu hỏa, bạch kim và paladi thông qua hợp đồng tương lai và quyền chọn. Trong đó, vàng là nguyên liệu được giao dịch nhiều nhất trong tất cả các mặt hàng, tiếp theo là bạch kim, xăng, dầu thô và cao su. Sàn giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM) là một công ty hoạt động vì lợi nhuận. Đây là thị trường lớn nhất ở Nhật Bản và là một trong những thị trường lớn nhất trên thế giới.
5. Thị trường hàng hóa phái sinh tại Việt Nam:
Hiện nay sở giao dịch hàng hóa Việt Nam đang liên kết với hầu hết các Sở Giao dịch lớn nhất trên thế giới bao gồm: CME Group, LME, ICE, SGX, OSE, BMD. Thị trường phái sinh hàng hóa với ưu điểm vượt trội như khả năng phòng ngừa rủi ro về giá,dễ dàng dự đoán mức giá, bổ sung thêm công cụ đầu tư cho các nhà kinh doanh, thúc đẩy thị trường hàng hóa phái sinh Việt Nam phát triển, từ đó hướng tới cải thiện hiệu quả thị trường hàng đi đôi với việc phát triển nền kinh tế Việt Nam.
Gia Cát Lợi hy vọng thông qua bài viết này sẽ cung cấp cho các Quý nhà đầu tư rõ hơn về thị trường hàng hóa phái sinh cũng như các kiến thức liên quan. Hãy truy cập trang web của Gia Cát Lợi để cập nhật những thông tin nhanh nhất và chính xác nhất về giao dịch hàng hóa phái sinh nhé!
Các tin tức liên quan: